Analysen zu geschlossenen Fonds
Die Beurteilung der Potenziale, Sicherheiten und Risiken von geschlossenen Fonds erfordert umfangreiche Kenntnisse, Überprüfungen und Erfahrungen wie z. B.:
- Kenntnis des Investitionsmarktes und der bewährten Herausgeber (Initiatoren) und deren Leistungsbilanzen
- Kenntnis der relevanten Details in den Konzeptionen (Vergleich der wesentlichen Prospektangaben)
- Einschätzung der Marktchancen zum Zeitpunkt der Emission
Hilfe gibt es in diesem Zusammenhang auch von diversen Analysehäusern, Ratingunternehmen usw. – hier einige Beispiele:
Feri
Die Feri EuroRating Services AG ist eine der führenden europäischen Ratingagenturen für die Bewertung von Anlagemärkten und Anlageprodukten und eines der größten Wirtschaftsforschungs- und Prognoseinstitute (Quelle: Frr.Feri.de).
GUB
Seit der Gründung im Jahr 1973 analysiert und bewertet GUB geschlossene Fonds und weitere Beteiligungsangebote des privaten Kapitalmarktes. Nach eigenen Angaben ist das Unternehmen die älteste unabhängige Rating-Agentur für geschlossene Fonds.
(Quelle: gub-analyse.de).
Philip Nerb
Philip Nerb, Masterconsultant in Finance (MFC), Finanzplaner, Journalist (Morris College of Journalism), Buchautor (Fiala/Nerb “Geldanlagen für Mündel und Betreute” Bundesanzeiger Verlag, 2003) und Analyst geschlossener Fonds.
Seit 1996 im Bereich Finanzdienstleistungen tätig, von der Vermittlung von vorbörslichen Aktienemissionen (IPOs) an vermögende Privatkunden, über einen Strukturvertrieb zur Honorarberatung.
Seit 2003 beschäftigt er sich mit der Analyse geschlossener Fonds und publiziert diese eigenverantwortlich seit 2004 über die eigene Seite Werteanalysen.de (Quelle: Werteanalysen.de).
Scope Group
Die Scope Group gehört zu den führenden Analyse- und Advisory-Instituten in Deutschland. In den Sektoren Geschlossene Fonds, Offene Immobilienfonds und Zertifikate bewertet Scope jährlich über 120.000 Kapitalanlagen und mehr als 50 Managementgesellschaften. Mit den Ergebnissen unterstützt die Gruppe über 800 Banken, Vermögensverwalter, Institutionelle Investoren, Kapitalanlagegesellschaften und Allfinanzdienstleister bei der Selektion und Prüfung internationaler Investmentprodukte (Quelle: scope-group.de)
TKL.Fonds Gesellschaft für Fondsconception und -analyse mbH
Unabhängiges Analysehaus mit Sitz in Hamburg
KMI (Kapitalmarkt intern)
In den ‘k-mi’-Prospekt-Checks analysiert das ‘k-mi’-Experten-Team Woche für Woche aktuelle Angebote des freien Kapitalmarkts auf seine wirtschaftlichen Erfolgsaussichten hin. Dabei stehen Konzeption und Wirtschaftlichkeit im Vordergrund. Denn: Nach unserer Meinung ist eine Bewertung allein der formalen Kriterien nach § 264 a StGB zu wenig. Sie sagt nämlich nichts über Wert und Wirtschaftlichkeit des jeweiligen Angebots aus. Entscheidend für Anleger wie für Vertrieb ist jedoch, ob das Objekt auf der Grundlage der Prospektangaben langfristig den versprochenen wirtschaftlichen Erfolg erwarten läßt. Formelle Fehler sind ggf. leicht zu reparieren, nachhaltig fehlende Wirtschaftlichkeit dagegen so gut wie nie! (Quelle: markt-intern.de)