DJE – Dividende & Substanz P (EUR)
Bewährtes Fondsmanagement – seit fast 40 Jahren
Seit Dr. Jens Ehrhardt seine “FMM-Methode“ vor Jahrzehnten entwickelte, sind einige Fonds aus dem Hause DJE Kapital AG (eine der größten bankenunabhängigen Investmentgesellschaften im deutschsprachigen Europa) aus unserer Sicht die “creme de la creme” der Investmentfonds deutscher Provenienz.
Der Anlageschwerpunkt des hier vorgestellten, globalen Aktienfonds “DJE – Dividende & Substanz” sind substanzstarke europäische und asiatische Aktien mit hoher Ertragskraft und Dividendenrendite. Wegen der bewährten Anlagestrategie konnte der MSCI Index der globalen Aktien bisher deutlich übertroffen werden. Auch bei dem massiven Börseneinbruch im Jahre 2008 zeigte sich der Fonds vergleichsweise stabil (vgl. Chartvergleich rechts).
Durch die breite Aufstellung, die hervorragende Rendite und die Sicherheitsaspekte ist der DJE – Dividende & Substanz sehr gut als Basis für den langfristigen Vermögensaufbau – auch z. B. in Form von Fonds-Sparplänen oder Fonds-Entnahmeplänen geeignet!
Der DJE Dividende & Substanz erfüllt unsere Kriterien für ein leistungsstarkes und stabiles Langfrist-Investment in hohem Maße.
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Fonds-Datenblatt
Neben dem hier beschriebenen Aktienfonds DJE – Dividende & Substanz P (EUR) gibt es noch die Anteilsklassen DJE – Dividende & Substanz “XP” und “I”, die jedoch wegen der hohen Mindestanlagen den institutionellen Investoren vorbehalten bleiben dürfte. Hier die Fondsdaten für den DJE – Dividende & Substanz P (EUR):
| Kategorie | Aktienfonds International | Risikoklasse | 3 |
| Investmentgesellschaft | DJE Investment S.A. | Ertragsverwendung | thesaurierend |
| Auflegedatum | 27.01.2003 | Geschäftsjahr | 01.07. – 01.06. |
| Domizil | Luxemburg | Ausgabeaufschlag | 5 % |
| Depotbank | Asset Servicing GmbH, Frankfurt/ Main | Rücknahmegebühr | keine |
| Zahlstelle | DZ Bank AG, Frankfurt/ Main | Total Expense Ratio (TER)p. a. (Stand 30.06.2010) | 1,88 % |
| Wertpapierkennummer | 164325 | Benchmark | MSCI World Index |
| ISIN | LU0159550150 | Rücknahmepreis (Stand: 03.11.2010) | 231,91 EUR |
| Fondsmanager | Jan Erhardt | Währung | Euro |
Fondsmanager
Seit Januar 2003 ist Jan Ehrhardt (Sohn des Firmengründers Dr. Jens Ehrhardt) verantwortlich für das Fondsmanagement des DJE – Dividende & Substanz. Seine Ausbildung absolvierte er in St. Gallen und der London School of Economics.
Bevor er in die DJE Kapital AG eintrat, war er u.a. für Merrill Lynch in Frankfurt sowie für die Credit Suisse Group in New York tätig. Darüber hinaus ist Jan Ehrhardt Vorstand der DJE Kapital AG mit den Verantwortungsbereichen Research & Portfoliokonzeption sowie Marketing & Öffentlichkeitsarbeit, sowie seit November 2007 Verwaltungsratsmitglied der Luxemburger Tochtergesellschaft DJE Investment S.A.
Traditionell werden die Fonds im Hause Ehrhardt nach der sogenannten “FMM-Methode” gemanagt, wobei der Bereich Research die entscheidenden Vorarbeiten für den Erfolg leistet.
Auch beim DJE Dividende & Substanz hält sich Jan Ehrhardt an diese grundsätzlichen Vorgehensweisen. Darüberhinaus betreibt er jedoch insbesondere aktives Stockpicking und interessiert sich sehr stark im Detail für die einzelnen Unternehmen, die zur Disposition stehen.
In den sieben Jahren, seit Auflegung des DJE – Dividende & Substanz hat Jan Ehrhardt seine Leistungsfähigkeit als Fondsmanager mit einer überragenden Performance und einer stabilen Fonds-Entwicklung klar unter Beweis gestellt!
Anlagestrategie
Über allem steht im Hause Ehrhardt die, von Dr. Jens Ehrhardt bereits vor über 35 Jahren entwickelte “FMM-Methode” (vgl. entsprechender Menüpunkt oben), die sowohl fundamentale als auch markttechnische und monetäre Faktoren berücksichtigt. Darüberhinaus betreibt Fondsmanager Jan Ehrhardt ein besonders sorgfältiges Stockpicking und orientiert sich bei der fundamentalen Beurteilung der Aktien stark am Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV).
Nach einem wertorientierten Investment-Ansatz, erwirbt der “DJE – Dividende & Substanz”, internationale Aktien mit hoher Ertragskraft und überdurchschnittlicher Dividendenrendite. Der Anlageschwerpunkt liegt dabei auf Europa (Deutschland, Schweiz, Niederlande usw.), wobei auch chancenreiche außereuropäische Titel, insbesondere aus dem asiatischen Raum beigemischt werden.
Dadurch kombiniert der DJE – Dividende & Substanz die zwei sicherheitsorientierten und zugleich ertragsstarken Anlagestrategien:
Durch die genannten Punkte und natürlich die Managementleistung des Fondsmanagers Jan Ehrhardt, konnte der Fonds seit seiner Auflegung im Jahre 2003 die maßgeblichen Referenzindizes deutlich übertreffen (vgl. Menüpunkt “Wertentwicklung”). Ferner ist der DJE Dividende & Substanz deutlich schwankungsärmer als der Referenzindex MSCI World, was unserer Ansicht nach auf folgendes zurückzuführen ist:
- Sehr gutes Liquiditätsmanagement (in unsicheren Marktsituationen werden die Kasse-Positionen erhöht)
- Substanzwerte sind i. d. R. schwankungsärmer als der Gesamtmarkt
FMM-Methode
Die sogenannte “FMM-Methode” ist der übergeordnete, drei-dimensionale Investmentansatz der DJE Gruppe (DJE Kapital AG und DJE Investment S.A.) und wird für alle angebotenen Fonds des Unternehmens angewendet.
Firmengründer Dr. Jens Ehrhardt entwickelte diese Marktanalyse bzw. Anlagestrategie bereits vor über 35 Jahren! Der Begriff “FMM” steht dabei für “fundamental, monetär und markttechnisch”.
| Fundamental | Monetär | Markttechnisch |
| Auf fundamentaler Ebene achtet das Investmentteam auf gesunde Bilanzen, hohe Eigenkapitalausstattung, solide Substanz- und Ertragskennzahlen sowie einen hohen Cashflow. | Hierbei wird das zu erwartende Potenzial der Aktienmärkte durch Indikatoren wie z. B. Zinsen, Geldmenge und Überschußliquidität oder die Kreditvergabe der Banken untersucht. | Um die Schwankungen der DJE-Fonds möglichst niedrig zu halten, nutzen die Analysten der DJE Gruppe die technische Analyse. Hierbei wird die Marktstimmung mit Hilfe ausgewählter Indikatoren gemessen um die Wahrscheinlichkeit von Kursbewegungen zu ermitteln. |
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Daß die Methode und ihre Umsetzung durch das DJE Fondsmanagement hervorragend funktioniert, hat die Entwicklung der Fonds im Vergleich zu ihren Referenz-Indizes bzw. Wettbewerbsprodukten eindrucksvoll bewiesen. Hier ein weiteres Highlight der DJE Gruppe: FMM-Fonds
Fonds-Volumen
Der DJE-Dividende & Substanz wurde vor sieben Jahren aufgelegt und führt mittlerweile ein Fondsvolumen von deutlich mehr als einer Milliarde Euro!
Bewertung/ Ratings
Aufgrund der ausgezeichneten bisherigen Performance, der excellenten Anlagestrategie und dem hervorragenden Fondsmanagement erhält der Aktienfonds DJE Dividende & Substanz fortwährend TOP-Ratings.
So vergeben die Ratingunternehmen Morningstar (fünf Sterne) und Feri (EuroRating Platz 1 Aktienfonds Welt) jeweils die Bestnoten!