Jamestown 27
Jamestown 27 – US-Immobilien aussichtsreich und steuersparend
Nachdem die Jamestown-Gruppe, als Marktführer bei US-Immobilien seit mehreren Jahren keinen Vermietungsfonds mehr anbot, wird das Timing nun wieder positiv gesehen. An ausgewählten Standorten beginnt die Flächennachfrage bereits zu steigen und Anleger erhalten mit dem Jamestown 27 eine Gelegenheit um die derzeitige Marktphase antizyklisch zum Einstieg zu nutzen!
Hier die beeindruckende Jamestown-Leistungsbilanz bei Vermietungsfonds:
„Mit den 23 aufgelösten JAMESTOWN US-Vermietungsfonds verdienten die Anleger … durchschnittlich über 18% jährlich vor Steuern.
Das niedrigste Gesamtergebnis eines Fonds liegt bei 8,5% p.a. und das beste bei 34,5% p.a.!”
Anleger die sich für einen Beitritt entscheiden, erhalten jährliche Ausschüttungen, die sich prognosegemäß auf 1,5% im Beitrittsjahr 2011 und 6% für die Jahre ab 2012 belaufen – als Veräußerungserlös werden 110% vor Steuern angenommen. Einen großen Vorteil bietet die günstige US-Besteuerung, mit niedrigen Steuersätzen und attraktiven Freibeträgen von derzeit 3700 US-Dollar jährlich (vgl. Menüpunkt “Steuern“).
Fonds-Daten
| Emissionshaus | Jamestown US-Immobilien GmbH | Fondsvolumen | 250 Mio US-Dollar |
| Fondsgesellschaft | JAMESTOWN 27, L.P. | Anlagewährung | US-Dollar |
| Investitionsgegenstand | Direkte Investitionen in US-Immobilien | Geplante Laufzeit | 7 bis 12 Jahre |
| Finanzierung | 55% Finanzierungsanteil |
Kündigungsrecht für Anleger | Jederzeitiges Rückgaberecht zu 100% des investierten Eigenkapitals bei Eintritt bestimmter persönlicher Notfälle |
| Ausschüttungsziele | Für 2011 ab EinzahlungAusschüttung von 1,5% p.a. Ab 2012 jährliche Ausschüttungvon 6% p.a. Aus Verkauf 110% v.St. nach 7 bis 12 Jahren |
Mindestanlage | 30.000 USD + 5% Agio; 20.000 USD + 5% Agio für Anleger, die bereits andere US-Beteiligungen haben |
| Besteuerung | Anleger profitieren von niedrigen Steuersätzen und Freibeträgen in den USA (US-Steuererklärung); in Deutschland gilt der Progressionsvorbehalt |
Das Emissionshaus Jamestown
Die JAMESTOWN-Gruppe, gegründet 1983, ist seit vielen Jahren Marktführer bei US-Immobilienfonds in Deutschland mit einem herausragenden Track-Record. So erwirtschafteten die bereits aufgelösten 23 von 26 US-Vermietungsfonds, Gesamtergebnisse von durchschnittlich 18,7% jährlich vor Steuern (bei einer Bandbreite von 8% bis 34%) pro Jahr, bezogen auf das investierte Eigenkapital (vgl. Übersicht links – bitte zum Vergrößern anklicken). Das rein eigenkapitalfinanzierte und unabhängige Unternehmen weist eine stabile Eigentümerstruktur auf.
Eigene Spezialistenteams decken alle Leistungsphasen einer Immobilieninvestition wie An- und Verkauf, Vermietung und Entwicklung ab. Die erforderlichen US-Steuererklärungen für Anleger werden auf Wunsch von der Tochtergesellschaft Jamestown Tax Services, L.P. erledigt.
In der US-Zentrale in Atlanta sowie den Büros in New York, Washington, D.C. und in San Francisco sind rund 100 Mitarbeiter beschäftigt. In Köln sorgen 40 Mitarbeiter für eine optimale Betreuung von Kunden und Vertriebspartnern. Die umfassende Marktexpertise und die starke Präsenz von JAMESTOWN vor Ort in den USA sind wesentliche Erfolgsfaktoren, die den Anlegern der JAMESTOWN-Fonds insbesondere auch in einem anspruchsvollen Marktumfeld zugutekommen!
Die im Laufe der Zeit veröffentlichten Presseberichte, Ratings und sonstigen Publikationen dokumentieren stets die außerordentlich hohe Qualität aller Aktivitäten. Jamestown verfügt über das bisher einzige SCOPE Management-Rating “AAA”.
Investitionsgegenstand
Der aktuelle Fonds Jamestown 27, L.P. investiert in ein diversifiziertes Portfolio von qualitativ hochwertigen, vermieteten Einzelhandels-, Büro- und Mietwohnobjekten in den wichtigsten Metropolen der USA und bedeutenden Großräumen der US-Küstenstaaten.
Die erworbenen Objekte werden professionell bewirtschaftet und nach einer Laufzeit von 7 bis 12 Jahren wieder verkauft. Als erstes Fondsobjekt wurde bereits das Alameda Towne Center erworben, das eine ausgezeichnete Lage und zusätzliches Entwicklungspotenzial aufweist (vgl. Menüpunkt oben: bereits erworbene Objekte).
Bereits erworbene Objekte
Im Portfolio des Jamestown 27 befindet sich bereits das Alameda Towne Center, das mit einer Vermietungsfläche von 55.310 qm das dominierende Einkaufszentrum in der Region ist. Der Standort wischen dem Oakland International Airport und der Bay Bridge, die Oakland mit San Francisco verbindet ist unseres Erachtens ausgezeichnet!
Damit wird das Einkaufszentrum von Konsumenten aus zwei US-Großstädten besucht. Zusätzliches Entwicklungspotenzial besteht auch durch ein altes Hafengebäude, das zu dem Gesamtareal gehört!
Der Geschäftsbetrieb läuft bereits seit der Erbauung im Jahre 1958, wodurch es sich um einen sehr etablierten Einzelhandelsstandort handelt. Ferner ist der Zustand der Gebäude durch eine vollständige Renovierung und Modernisierung in den letzten Jahren sehr gut.
Durch den breiten Mix von 73 Geschäften können Verbraucher ihre Einkäufe an einem Ort erledigen. Mit einer Vermietungsquote von 89%, sehr langlaufenden Mietverträgen und der hohen Kaufkraft in der Region besteht eine vergleichsweise hohe Einnahmensicherheit.
Zusätzliches Eigenkapital von Jamestown
Der JAMESTOWN-Erfahrungsschatz zeigte, daß sich im Zusammenhang mit erworbenen Immobilien oft Chancen für höhere Fondseinnahmen ergeben, die einen zusätzlichen Kapitalbedarf erfordern.
Um solche Gelegenheiten auch für die Anleger des Jamestown 27 gewinnbringend wahrzunehmen, hat JAMESTOWN bereits sogenannte B-Anteile in Höhe von 50 Mio. US-Dollar gezeichnet und sich zu einer Erhöhung auf bis zu 100 Mio. US-Dollar verpflichtet.
Die B-Anteile wirken wie eine Kapital-Reserve, die bis zu ihrer Inanspruchnahme keine Kosten verursacht. Eingezahlte B-Anteile werden automatisch zu A-Anteilen und nehmen erst ab diesem Zeitpunkt an Ausschüttungen und Verkaufserlösen teil. Für die aus B-Anteilen entstehenden A-Anteile fallen die gleichen Fondskosten von 0,10 US-Cent je Anteil von 1 US-Dollar zu Gunsten der Komplementärin an.
Die hier beschriebene Bereitstellung erheblicher Eingenmittel zum Zwecke der Gewinnoptimierung des Fonds ist unseres Erachtens ein weiterer Beweis für das hohe Engagement von Jamestown um die excellente Leistungsbilanz, mit Jamestown 27 erneut um ein erfolgreiches Investment zu bereichern!
Erdbeben-Risiko
Das Erdbeben-Risiko im Großraum San Francisco ist bekanntlich hoch, wobei das Gebiet, in dem sich das Alameda Towne Center befindet wohl relativ wenig gefährdet ist, da die Hypothekengeber in USA dort auch keine zusätzliche Erdbebenversicherung verlangen. Dementsprechend war das Alameda Towne Center vor dem Ankauf durch Jamestown nicht gegen Erdbeben versichert!
Trotzdem und aus Rücksicht auf das Sicherheitsbedürfnis von Investoren hat Jamestown zum Zeitpunkt des Ankaufs eine Versicherung gegen Erdbebenschäden abgeschlossen.
Die Versicherungsverträge in den USA haben eine übliche Laufzeit von einem Jahr und müssen dann jeweils neu verhandelt werden.
Währungsrisiko
Die Kapitalanlage und alle Ausschüttungen erfolgen auf der Basis von US-Dollar und enthalten daher aus Sicht eines Euro-Anlegers ein Währungsrisiko.
Wer seine gesamten Vermögenswerte im Euro hält trägt jedoch ebenfalls ein hohes Risiko, da die Stabilität der europäischen Einheitswährung insbesondere durch die massiven Verschuldungsgrade der Südländer schwere Stabilitätsprobleme hat!
Der prominente Wirtschaftswissenschaftler und Euro-Kritiker, Professor Dr. Hankel erläutert die Problematik, incl. einer noch anstehenden “Flucht aus dem Euro” in dem Video links.
Nach Meinung von George Soros gibt es derzeit gar keine Alternativen zum US-Dollar (vgl. Video).
Zitat: The Dollar is a weak currency – except all the others!
…er meint damit, daß der US-Dollar zwar eine schwache Währung ist, daß dies aber für die allermeisten anderen Wärungen ebenfalls zutrifft. Nach wie vor hat der US-Dollar jedoch seinen Status als Welt-Leitwährung! Als Spiegelbild der Euro-Schwäche läßt sich charttechnisch bereits seit einigen Jahren ein Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar feststellen (vgl. Grafik oben).
US-Immobilien, warum jetzt?
Albert Behler, CEO der Paramount Group (einer der größten nicht-börsennotierten Immobilien-Investoren der USA, mit Hauptsitz in New York City) geht gemäß einem Interview mit der Immobilien Zeitung davon aus, daß die Wirtschaft in New York, San Francisco und Washington D.C. ab 2011 enorm anziehen wird.
Ähnlich wie Jamestown bevorzugt er die o. g. (teuren) Standorte, weil dort die Einstiegsbarrieren sehr hoch sind.
Häufig sind Baugrundstücke in den Ballungszentren Mangelware und Investitionen sind wegen der hohen Preise den kapitalstarken Marktteilnehmern vorbehalten. Deshalb dürfte das Angebot an hochwertigen Objekten knapp bleiben, was die Mieten und Immobilienpreise bei steigendem Bedarf nach oben treibt!
Sicherheit
Der US-Immobilienmarkt ist wohl nach der schweren Krise auf dem Wege der Besserung. Vor allem in den Städten San Francisco, New York und Washington D. C. gehen die Leerstände bereits seit Anfang 2010 zurück (vgl. Grafik rechts) und nach wie vor sind die USA aus unserer Sicht ein ausgezeichnetes Investitionsland.
Die größte Volkswirtschaft der Welt verfügt u. a. über:
- Den weltweit bedeutendsten Immobilienmarkt
- hohe politische und rechtliche Stabilität
- eine ausgesprochen eigentümerfreundliche Gesetzgebung
- starkes Bevölkerungswachstum
Auch aus Sicherheitsaspekten spricht also viel für ein Immobilieninvestment in den USA und Jamestown als Emissionshaus ist ein ausgezeichneter Partner für dieses Vorhaben (vgl. Das Emissionshaus Jamestown).
Steuern
Bei der Investition in geschlossene US-Immobilienfonds profitieren Anleger von vergleichsweise niedrigen US-Steuersätzen und dem auf Bundesebene geltenden Freibetrag von derzeit 3.700 USD p. a. (ansteigend mit der Inflationsrate).
Aufgrund des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen USA und Deutschland, sind diese Einkünfte in Deutschland bis auf den Progressionsvorbehalt von der Besteuerung freigestellt. Ausführliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt des Jamestown 27 auf Seite 32 – 39.
Die erforderliche US-Steuererklärung wird von JAMESTOWN über die hauseigene Steuerberatungsgesellschaft Jamestown Tax Services, L.P. angeboten.
Bewertungen, Ratings
Hier einige Auszüge aus Bewertungen und Ratings zum Emissionshaus und zum aktuellen Angebot Jamestown 27:
| Ratingunternehmen/ Herausgeber | Wesentliche Aussagen | Urteil/ Ergebnis |
| Scope Analysis GmbH |
JAMESTOWN ist ein langjährig, professionell und nachweislich erfolgreich am Markt agierender Initiator mit eindeutiger Spezialisierung auf die Produktlinie US-Immobilienfonds. Die guten Ergebnisse bereits abgewickelter Fondsgesellschaften sprechen ihre eigene Sprache. Auf dieser Basis sollte es dem Unternehmen weiterhin möglich sein, seine Fonds in guter Qualität zu bewirtschaften und auch künftige Fondsprojekte aus Anlegersicht erfolgreich zu gestalten. | Gesamtrating AAA (Hervorragende Qualität) |
| Feri EuroRating Services AG | Umfassende und offene Anleger- und Vertriebsinformation zum JAMESTOWN Co-Invest 4. Offenheit und Transparenz der JAMESTOWN-Kommunikation auch in schwierigen Zeiten! |
Jamestown ist der Inhaber des Feri- “Service Award” und “Kommunikation” des Jahres 2010. |
| Fonds & Co. | Das Alameda Towne Center als erstes erworbenes Objekt im Fonds liegt goldrichtig. Jamestown 27 mit komplett neuem Konzept birgt hohe Chancen! |
noch Sehr Gut |
Verkaufsprospekt, Unterlagen
Hier der Verkaufsprospekt und weitere Unterlagen zum Jamestown 27:
| Verkaufsprospekt | Nachtrag Nr. 1 vom 31.10.2011 | Nachtrag Nr. 2 vom 19.11.2011 | Kurzinformation, 12-Seiter | Kurzinformation, 2-Seiter | Präsentation |
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Alleinverbindlich für einen Beitritt ist der Verkaufsprospekt!